泽稷网校CFA知点稀讲,Swap:掉换 or 掉落期?

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locoy • 2019-09-26 18:37 来源:原创 EG0

  原题目:泽稷网校CFA知点稀讲,Swap:掉换 or 掉落期?

  掉换买进卖和掉落期买进卖的英文单词邑是swap,条是两者却完整顿不一。掉换带有益比值掉换和钱币掉换,就中钱币掉换最轻善和掉落期买进卖相搀杂。

  钱币掉换是指协议副方赞同在壹系列将往日期根据不一币种的基金向敌顺手顶付儿利,两种儿利的币种不一,计息方法也却以不一,期末了副方提交流动两种不一钱币的基金。

  

  外面汇掉落期(也叫做外面汇换汇)买进卖是指将钱币相反、金额相反而标注的目的相反、提交割限期不一的两笔或两笔以上的外面汇买进卖结合宗到来终止,买进卖副方商定以钱币A提交流动壹数的钱币B,并以商物标价在不到来的商定日期用钱币A反向提交流动异样数的钱币B。譬如,按1美元等于0.7125英镑的即期汇比值,卖出产100万美元买进进71.25万英镑(即美元兑英镑),同时又在远期市场上,按1美元兑0.7115英镑的远期汇比值,买进进3个月的100万美元。

  下面是泽稷网校CFA了松的关于掉落期和掉换区佩的比较好的说皓。

  掉落期与掉换的区佩:

  1.体即兴方法不一:掉落期是外面汇市场上的壹种买进卖方法;而掉换则以合条约的方法体即兴,是壹种衍生器。

  2.买进卖场合不一:掉落期是在外面汇市场上终止的;掉换则在特意的掉换市场上买进卖。

  3.限期不一:掉换市场上的掉换买进卖是指1年以上的中临时的钱币或利比值的掉换买进卖;外面汇市场上的掉落期买进卖是1年里边的钱币买进卖。

  4.事情操干不一:掉换买进卖拥有两种,利比值掉换和钱币掉换。外面汇市场上的掉落期买进卖是指在壹个提交割日特价而沽出产壹种钱币猎取另壹种钱币,并在以后某日做反向外面汇买进卖,其间不带有益比值的提交流动。

  5.目的不一:掉换市场上的掉换买进卖是办资产和拉亏空及筹措外面资时运用的金融器;外面汇市场上的掉落期买进卖普畅通用于办资产头寸。

  END

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